Indiens ministerium for kemikalier og gødning har beordret implementering af Bureau of Indian Standards (BIS) kvalitetskontrol på polypropylen (PP) og polyvinylchlorid (PVC) import til Indien, med virkning fra 25. august i år.
Ministeriet offentliggjorde meddelelsen gennem den nationale gazette, men det kom ikke som en overraskelse for de fleste markedsdeltagere, da Indiens Department of Chemicals and Petrochemicals foreslog indførelsen af BIS-kvalitetskrav tilbage i august 2023, ifølge dokumenter fra World Trade Organization. (WTO).
Indien gennemtvang implementeringen af BIS kvalitetskontrol på polyethylen (PE) i sidste måned, med nogle undtagelser for visse kvaliteter.
Store PVC-producenter i Sydkorea og Taiwan, Kina, som også producerer PE, forventede den nye pålæggelse forud for meddelelsen, hvilket fik dem til at ansøge om BIS-certificering for PVC, mens de samtidig modtog BIS-certificering for PE sidste år.
PP-producenter fra Saudi-Arabien, Sydkorea og Rusland ansøgte også om BIS-licenser til PP samtidig med PE. En vietnamesisk PP-producent ansøgte om en BIS-licens forud for meddelelsen. Men det producerer ikke PE.
Vil Kina-oprindelse PP, PVC-import fortsætte?
Store udvidelser i kinesisk PP- og PVC-produktionskapacitet har fået landet til at blive nettoeksportør af både PP og PVC. Kina blev også en netto PVC-eksportør i 2021 og opnåede en PP-selvforsyning på 92 pct. i 2023.
Eksporten har været nøglen til at absorbere yderligere produktion i Kina og genskabe balancen på markedet, hvor Indien er en vigtig destination for kinesiske PP- og PVC-forsyninger.
Indien var Kinas største eksportdestination for suspension af PVC (s-PVC) i løbet af januar-november 2023, med 1,01 mio. t, der forlod Kinas kyster for at tage til Indien, ifølge de seneste GTT-data. Dette tegner sig for næsten halvdelen af Kinas samlede s-PVC-eksport på omkring 2,1 mio. t i løbet af januar-november 2023.
Kina var også Indiens største importoprindelse for s-PVC-laster og udgjorde 34 pct. af Indiens samlede import på 2,27 mio. af anden nordøstasiatisk og sydøstasiatisk oprindelse.
Men denne styrke blev ikke gentaget i importen af PP af kinesisk oprindelse til Indien. Indisk import af PP-laster med kinesisk oprindelse blev placeret på en 7. plads efter mængde, hvilket kun tegner sig for 4 pct. af de 1,63 mio. t PP, der blev importeret i løbet af januar-november 2023.
Det er sandsynligt, at kinesiske PP- og PVC-producenter vil ansøge om BIS-certificering for at fortsætte med at eksportere til Indien, men indiske købere er bekymrede over, at deres licenser ikke vil blive givet. To store kinesiske PE-producenter har ansøgt om BIS-certificering, men har endnu ikke modtaget deres licenser, i modsætning til andre udenlandske producenter. Lignende tendenser blev observeret på andre råvaremarkeder, hvor kinesiske producenter ikke var i stand til at opnå BIS-licenser på trods af at de ansøgte, ifølge indiske markedsdeltagere.
Nogle markedsdeltagere føler, at virkningen vil være hårdere for PVC, da Kina har været den største importoprindelse for indiske købere. Indiens handelsministerium anbefalede sidste maj kvotebegrænsninger på PVC-import for laster med restindhold af vinylchloridmonomer på over 2 dele per million (ppm), muligvis for at begrænse kinesisk carbid-baseret PVC-import til Indien. Ministeriets anbefaling er endnu ikke implementeret, og nogle markedsdeltagere forventer, at sådanne tiltag potentielt vil hænge sammen med BIS kvalitetskontrol af PVC.
Sådanne foranstaltninger ville naturligvis være skadelige for kinesiske PVC-leverancer til Indien og potentielt forsinke yderligere investeringer i produktionskapacitet, da den globale efterspørgsel forbliver mangelfuld.
Import af amerikansk oprindelse kan blive ramt
De fleste store PE-producenter globalt er ivrige efter at opnå BIS-licenser for at udnytte en kraftig stigning i indisk efterspørgsel på grund af stor infrastrukturel vækst. En stor undtagelse er nordamerikanske producenter.
En del af BIS-certificeringsprocessen kræver, at indiske embedsmænd udfører en fabriksinspektion på stedet for at sikre, at produktionsprocessen er på niveau med BIS' krav. Mange nordamerikanske PE-producenter er imod dette på grund af bekymring for, at det kan kompromittere de intellektuelle egenskaber, der er forbundet med deres proprietære produktionsprocesser. Lignende bekymringer er opstået for PP og PVC.
Indien var USA's største eksportdestination for PVC i november og december 2023, hvilket var med til at afbalancere et dyk i den globale PVC-efterspørgsel. Indiens import af laster med oprindelse i USA var næsten dobbelt så stor som Canadas i december sidste år.
USA spiller også en stor rolle på Indiens PP- og PVC-importmarkeder. s-PVC-laster med oprindelse i USA blev rangeret som 5. efter mængde i januar-november 2023, hvilket udgør 10 pct. af de 2,27 mio. t, der importeres. I PP blev USA rangeret som 7. i samme periode, hvilket udgjorde 2 pct. af de 1,63 mio. t Indien importerede.
Hvis amerikanske producenter ikke får BIS-certificering for PP og PVC, kan de miste markedsandele i Indien og potentielt søge efter nye muligheder for eksporttildelinger, når den globale efterspørgsel aftager.
Kinas-PVC-eksport Jan-Nov '23 t
Indiens-PVC importer Jan-Nov '23 t
Indien PP importerer jan-nov '23 t
Posttid: Mar-08-2024