Kementerian Bahan Kimia dan Pupuk India telah memerintahkan penerapan pengendalian kualitas Biro Standar India (BIS) pada impor polipropilen (PP) dan polivinil klorida (PVC) ke India, yang berlaku mulai tanggal 25 Agustus tahun ini.
Kementerian membuat pengumuman tersebut melalui lembaran negara, namun hal ini tidak mengejutkan bagi sebagian besar pelaku pasar, karena Departemen Kimia dan Petrokimia India mengusulkan pemberlakuan persyaratan kualitas BIS pada bulan Agustus 2023, menurut dokumen dari Organisasi Perdagangan Dunia (WTO).
India memberlakukan penerapan kendali mutu BIS pada polietilen (PE) bulan lalu, dengan beberapa pengecualian untuk kadar tertentu.
Produsen PVC besar di Korea Selatan dan Taiwan, Tiongkok, yang juga memproduksi PE, memperkirakan akan adanya penerapan baru sebelum pengumuman tersebut, sehingga mendorong mereka untuk mengajukan sertifikasi BIS untuk PVC sekaligus menerima sertifikasi BIS untuk PE tahun lalu.
Produsen PP dari Arab Saudi, Korea Selatan dan Rusia juga mengajukan izin BIS untuk PP bersamaan dengan PE. Produsen PP Vietnam mengajukan permohonan lisensi BIS sebelum pengumuman tersebut. Tapi itu tidak menghasilkan PE.
Apakah impor PP dan PVC asal Tiongkok akan terus berlanjut?
Peningkatan besar-besaran pada kapasitas produksi PP dan PVC Tiongkok telah mendorong negara tersebut menjadi eksportir bersih PP dan PVC. Tiongkok juga menjadi eksportir bersih PVC pada tahun 2021 dan mencapai swasembada PP sebesar 92 persen pada tahun 2023.
Ekspor merupakan kunci dalam menyerap produksi tambahan di Tiongkok dan menyeimbangkan kembali pasar, dengan India menjadi tujuan utama pasokan PP dan PVC Tiongkok.
India adalah tujuan ekspor PVC suspensi (s-PVC) terbesar Tiongkok selama Januari-November 2023, dengan 1,01 juta t meninggalkan Tiongkok menuju ke India, menurut data GTT terbaru. Jumlah ini menyumbang hampir setengah dari total ekspor s-PVC Tiongkok, yaitu sekitar 2,1 juta ton selama Januari-November 2023.
Tiongkok juga merupakan asal impor utama India untuk kargo s-PVC, yang merupakan 34% dari total impor India sebesar 2,27 juta t selama Januari-November 2023. Hal ini sebagian besar berlanjut hingga tahun 2024, mengingat pasokan Tiongkok lebih kompetitif dalam hal biaya dibandingkan dengan kargo s-PVC. asal Asia Timur Laut dan Asia Tenggara lainnya.
Namun kekuatan ini tidak diterapkan pada impor PP asal Tiongkok ke India. Impor kargo PP asal Tiongkok dari India menduduki peringkat ke-7 berdasarkan kuantitas, hanya mencakup 4% dari 1,63 juta ton PP yang diimpor selama Januari-November 2023.
Kemungkinan besar produsen PP dan PVC Tiongkok akan mengajukan sertifikasi BIS untuk terus mengekspor ke India, namun pembeli India khawatir lisensi mereka tidak akan diberikan. Dua produsen PE besar Tiongkok telah mengajukan permohonan sertifikasi BIS namun belum menerima lisensi mereka, tidak seperti produsen asing lainnya. Tren serupa juga terjadi di pasar komoditas lainnya, dimana produsen Tiongkok tidak dapat memperoleh izin BIS meskipun telah mengajukan permohonan, menurut pelaku pasar India.
Beberapa pelaku pasar merasa bahwa dampaknya akan lebih buruk terhadap PVC karena Tiongkok merupakan negara asal impor utama bagi pembeli India. Kementerian Perdagangan India pada bulan Mei lalu merekomendasikan pembatasan kuota pada impor PVC untuk kargo dengan kandungan sisa monomer vinil klorida melebihi 2 bagian per juta (ppm), kemungkinan untuk menekan impor PVC berbasis karbida Tiongkok ke India. Rekomendasi dari kementerian tersebut belum dilaksanakan, dan beberapa pelaku pasar memperkirakan langkah-langkah tersebut berpotensi terkait dengan pengendalian kualitas BIS pada PVC.
Tindakan tersebut tentu saja akan merugikan pasokan PVC Tiongkok ke India, dan berpotensi menunda investasi lebih lanjut dalam kapasitas produksi karena permintaan global masih lesu.
Impor asal Amerika bisa terkena dampaknya
Sebagian besar produsen PE besar di dunia sangat ingin mendapatkan lisensi BIS untuk memanfaatkan peningkatan tajam permintaan India karena pertumbuhan infrastruktur yang besar. Pengecualian utama adalah produsen Amerika Utara.
Bagian dari proses sertifikasi BIS mengharuskan pejabat India untuk melakukan inspeksi pabrik di lokasi untuk memastikan bahwa proses produksi setara dengan persyaratan BIS. Banyak produsen PE di Amerika Utara menentang hal ini karena kekhawatiran bahwa hal ini dapat membahayakan kekayaan intelektual yang terkait dengan proses produksi milik mereka. Kekhawatiran serupa juga muncul pada PP dan PVC.
India merupakan tujuan ekspor utama PVC AS pada bulan November dan Desember 2023, yang membantu menyeimbangkan penurunan permintaan PVC global. Impor kargo asal AS oleh India hampir dua kali lipat dibandingkan impor Kanada pada bulan Desember lalu.
AS juga memainkan peran besar dalam pasar impor PP dan PVC India. Kargo s-PVC asal AS berada di peringkat ke-5 berdasarkan kuantitas selama Januari-November 2023, yaitu 10 persen dari 2,27 juta ton yang diimpor. Dalam PP, AS menduduki peringkat ke-7 pada periode yang sama, yaitu 2 persen dari 1,63 juta t impor India.
Jika produsen AS tidak mendapatkan sertifikasi BIS untuk PP dan PVC, mereka dapat kehilangan pangsa pasar di India dan berpotensi mencari kemungkinan baru untuk alokasi ekspor ketika permintaan global melemah.
Ekspor PVC Tiongkok Jan-Nov '23 t
Impor PVC India Jan-Nov '23 t
PP India mengimpor Jan-Nov '23 t
Waktu posting: 08-03-2024