Il Ministero indiano dei prodotti chimici e dei fertilizzanti ha ordinato l'implementazione dei controlli di qualità del Bureau of Indian Standards (BIS) sulle importazioni di polipropilene (PP) e polivinilcloruro (PVC) in India, a partire dal 25 agosto di quest'anno.
Il ministero ha dato l'annuncio attraverso la gazzetta nazionale, ma non è stata una sorpresa per la maggior parte degli operatori di mercato, poiché il Dipartimento indiano dei prodotti chimici e petrolchimici ha proposto l'imposizione di requisiti di qualità BIS già nell'agosto 2023, secondo i documenti dell'Organizzazione mondiale del commercio (OMC).
Il mese scorso l’India ha imposto l’implementazione dei controlli di qualità BIS sul polietilene (PE), con alcune esenzioni per alcuni gradi.
I principali produttori di PVC in Corea del Sud e Taiwan, Cina, che producono anche PE, si aspettavano la nuova imposizione prima dell'annuncio, spingendoli a richiedere la certificazione BIS per il PVC e contemporaneamente a ricevere la certificazione BIS per il PE lo scorso anno.
Anche i produttori di PP di Arabia Saudita, Corea del Sud e Russia hanno richiesto licenze BIS per PP contemporaneamente a PE. Un produttore vietnamita di PP ha richiesto una licenza BIS prima dell'annuncio. Ma non produce PE.
Le importazioni di PP e PVC di origine cinese continueranno?
La forte espansione delle capacità produttive cinesi di PP e PVC ha spinto il paese a diventare un esportatore netto sia di PP che di PVC. La Cina è diventata anche un esportatore netto di PVC nel 2021 e ha raggiunto un’autosufficienza di PP pari al 92% nel 2023.
Le esportazioni sono state fondamentali nell'assorbire ulteriore produzione in Cina e nel ribilanciare il mercato, con l'India che è una delle principali destinazioni per le forniture cinesi di PP e PVC.
Secondo gli ultimi dati GTT, l'India è stata la principale destinazione cinese delle esportazioni di PVC sospeso (s-PVC) nel periodo gennaio-novembre 2023, con 1,01 milioni di tonnellate che hanno lasciato le coste cinesi per dirigersi verso l'India. Ciò rappresenta quasi la metà delle esportazioni totali di s-PVC della Cina, pari a circa 2,1 milioni di tonnellate, nel periodo gennaio-novembre 2023.
La Cina è stata anche la principale origine di importazione dell'India per carichi di s-PVC, rappresentando il 34% delle importazioni totali dell'India, pari a 2,27 milioni di tonnellate nel periodo gennaio-novembre 2023. Ciò è continuato per lo più nel 2024, dato che le forniture cinesi sono più competitive in termini di costi rispetto a quelle di altre origini dell'Asia nord-orientale e del sud-est asiatico.
Ma questa forza non è stata replicata nelle importazioni di PP di origine cinese in India. Le importazioni indiane di carichi di PP di origine cinese si sono classificate al 7° posto per quantità, rappresentando solo il 4% degli 1,63 milioni di t di PP importati nel periodo gennaio-novembre 2023.
È probabile che i produttori cinesi di PP e PVC richiedano la certificazione BIS per continuare ad esportare in India, ma i compratori indiani temono che le loro licenze non verranno concesse. Due importanti produttori cinesi di PE hanno richiesto la certificazione BIS ma non hanno ancora ricevuto le licenze, a differenza di altri produttori stranieri. Tendenze simili sono state osservate in altri mercati delle materie prime, con i produttori cinesi che non sono stati in grado di ottenere le licenze BIS nonostante ne abbiano fatto richiesta, secondo gli operatori del mercato indiano.
Alcuni operatori di mercato ritengono che l'impatto sarà più duro sul PVC poiché la Cina è stata la principale origine di importazione per gli acquirenti indiani. Lo scorso maggio il Ministero del Commercio indiano ha raccomandato restrizioni sulle quote sulle importazioni di PVC per carichi con contenuto residuo di cloruro di vinile monomero superiore a 2 parti per milione (ppm), forse per reprimere le importazioni cinesi di PVC a base di carburo in India. La raccomandazione del ministero deve ancora essere implementata, con alcuni operatori di mercato che si aspettano che tali misure possano potenzialmente collegarsi ai controlli di qualità della BRI sul PVC.
Tali misure sarebbero ovviamente dannose per le forniture cinesi di PVC all’India, ritardando potenzialmente ulteriori investimenti nelle capacità produttive poiché la domanda globale rimane fiacca.
Le importazioni di origine statunitense potrebbero subire un duro colpo
La maggior parte dei principali produttori di PE a livello globale sono ansiosi di ottenere le licenze BIS per trarre vantaggio dal forte aumento della domanda indiana a causa della forte crescita infrastrutturale. Una delle principali eccezioni sono i produttori nordamericani.
Parte del processo di certificazione BIS richiede che i funzionari indiani effettuino un'ispezione in loco dell'impianto per accertare che il processo di produzione sia alla pari con i requisiti BIS. Molti produttori di PE nordamericani sono contrari a questo perché temono che possa compromettere le proprietà intellettuali associate ai loro processi di produzione proprietari. Preoccupazioni simili sono emerse per PP e PVC.
L'India è stata la principale destinazione delle esportazioni di PVC degli Stati Uniti nei mesi di novembre e dicembre 2023, il che ha contribuito a bilanciare il calo della domanda globale di PVC. Le importazioni dell'India di carichi di origine statunitense sono state quasi il doppio di quelle del Canada lo scorso dicembre.
Gli Stati Uniti svolgono anche un ruolo importante nei mercati di importazione di PP e PVC dell'India. I carichi di s-PVC di origine statunitense si sono classificati al 5° posto per quantità nel periodo gennaio-novembre 2023, rappresentando il 10% dei 2,27 milioni di tonnellate importate. In termini di PP, gli Stati Uniti si sono classificati al 7° posto nello stesso periodo, rappresentando il 2% delle 1,63 milioni di tonnellate importate dall'India.
Se i produttori statunitensi non otterranno la certificazione BIS per PP e PVC, potrebbero perdere quote di mercato in India e potenzialmente cercare nuove contingenze per le allocazioni di esportazione quando la domanda globale si indebolirà.
Esportazioni cinesi di PVC gennaio-novembre '23 t
Importazioni di PVC dall'India gennaio-novembre '23 t
Importazioni di PP dall'India gennaio-novembre '23 t
Orario di pubblicazione: 08-marzo-2024