Het Indiase ministerie van chemicaliën en meststoffen heeft opdracht gegeven tot de uitvoering van kwaliteitscontroles van het Bureau of Indian Standards (BIS) op de import van polypropyleen (PP) en polyvinylchloride (PVC) in India, met ingang van 25 augustus van dit jaar.
Het ministerie maakte de aankondiging via de nationale krant, maar kwam voor de meeste marktdeelnemers niet als een verrassing, aangezien het Indiase ministerie van Chemie en Petrochemie al in augustus 2023 het opleggen van BIS-kwaliteitseisen voorstelde, blijkt uit documenten van de Wereldhandelsorganisatie. (WTO).
India heeft vorige maand de implementatie van BIS-kwaliteitscontroles op polyethyleen (PE) afgedwongen, met enkele uitzonderingen voor bepaalde kwaliteiten.
Grote PVC-producenten in Zuid-Korea en Taiwan, China, die ook PE produceren, verwachtten de nieuwe maatregel vóór de aankondiging, wat hen ertoe aanzette de BIS-certificering voor PVC aan te vragen en vorig jaar tegelijkertijd de BIS-certificering voor PE te ontvangen.
Tegelijkertijd met PE hebben PP-producenten uit Saoedi-Arabië, Zuid-Korea en Rusland BIS-vergunningen voor PP aangevraagd. Een Vietnamese PP-producent heeft voorafgaand aan de aankondiging een BIS-licentie aangevraagd. Maar het produceert geen PE.
Zal de import van PP en PVC uit China doorgaan?
Grote uitbreidingen van de Chinese productiecapaciteit voor PP en PVC hebben het land ertoe aangezet een netto-exporteur van zowel PP als PVC te worden. China werd in 2021 ook een netto PVC-exporteur en bereikte in 2023 een PP-zelfvoorziening van 92%.
De export is van cruciaal belang geweest bij het absorberen van extra productie in China en het opnieuw in evenwicht brengen van de markt, waarbij India een belangrijke bestemming is voor Chinese PP- en PVC-leveringen.
India was tussen januari en november 2023 China's belangrijkste exportbestemming voor PVC (s-PVC), waarbij 1,01 miljoen ton de Chinese kusten verliet om naar India te gaan, volgens de laatste GTT-gegevens. Dit is goed voor bijna de helft van China's totale s-PVC-export van ongeveer 2,1 miljoen ton in de periode januari-november 2023.
China was ook India's belangrijkste importland voor s-PVC-ladingen, goed voor 34% van India's totale import van 2,27 miljoen ton in de periode januari-november 2023. Dit heeft zich grotendeels voortgezet in 2024, gezien het feit dat de Chinese leveringen qua kosten concurrerender zijn dan die van China. van andere Noordoost-Aziatische en Zuidoost-Aziatische afkomst.
Maar deze kracht werd niet herhaald in de PP-import van Chinese oorsprong in India. De Indiase import van PP-ladingen van Chinese oorsprong stond qua hoeveelheid op de zevende plaats, goed voor slechts 4% van de 1,63 miljoen ton PP die tussen januari en november 2023 werd geïmporteerd.
Het is waarschijnlijk dat Chinese PP- en PVC-producenten een BIS-certificering zullen aanvragen om te kunnen blijven exporteren naar India, maar Indiase kopers zijn bezorgd dat hun licenties niet zullen worden verleend. Twee grote Chinese PE-producenten hebben de BIS-certificering aangevraagd, maar hebben hun licentie nog niet ontvangen, in tegenstelling tot andere buitenlandse producenten. Soortgelijke trends werden waargenomen op andere grondstoffenmarkten, waarbij Chinese producenten ondanks hun aanvraag geen BIS-licenties konden verkrijgen, aldus Indiase marktdeelnemers.
Sommige marktdeelnemers zijn van mening dat de impact zwaarder zal zijn voor PVC, aangezien China de belangrijkste importoorsprong voor Indiase kopers is. Het Indiase ministerie van Handel heeft afgelopen mei quotabeperkingen aanbevolen op de import van PVC voor ladingen met een resterend vinylchloridemonomeergehalte van meer dan 2 delen per miljoen (ppm), mogelijk om de Chinese import van PVC op basis van carbide in India aan banden te leggen. De aanbeveling van het ministerie moet nog worden geïmplementeerd, waarbij sommige marktdeelnemers verwachten dat dergelijke maatregelen mogelijk zullen aansluiten bij de BIS-kwaliteitscontroles op PVC.
Dergelijke maatregelen zouden uiteraard schadelijk zijn voor de Chinese PVC-leveringen aan India, waardoor verdere investeringen in de productiecapaciteit mogelijk worden uitgesteld omdat de mondiale vraag zwak blijft.
De import uit de VS zou een klap kunnen krijgen
De meeste grote PE-producenten wereldwijd willen graag BIS-licenties verkrijgen om te kunnen profiteren van een scherpe stijging van de Indiase vraag als gevolg van de grote infrastructurele groei. Een belangrijke uitzondering vormen de Noord-Amerikaanse producenten.
Een deel van het BIS-certificeringsproces vereist dat Indiase functionarissen een fabrieksinspectie ter plaatse uitvoeren om zich ervan te vergewissen dat het productieproces op één lijn ligt met de eisen van BIS. Veel Noord-Amerikaanse PE-producenten zijn hiertegen omdat ze bang zijn dat dit de intellectuele eigendommen van hun eigen productieprocessen in gevaar zou kunnen brengen. Soortgelijke zorgen zijn naar voren gekomen voor PP en PVC.
India was in november en december 2023 de belangrijkste exportbestemming voor PVC in de VS, wat hielp om de dip in de mondiale vraag naar PVC te compenseren. De Indiase import van vracht uit de VS was bijna het dubbele van die van Canada in december vorig jaar.
De VS spelen ook een belangrijke rol op de Indiase importmarkten voor PP en PVC. S-PVC-ladingen van Amerikaanse oorsprong stonden tussen januari en november 2023 op de vijfde plaats qua hoeveelheid, goed voor 10% van de 2,27 miljoen ton geïmporteerd. In PP stonden de VS in dezelfde periode op de zevende plaats, goed voor 2% van de 1,63 miljoen ton die India importeerde.
Als Amerikaanse producenten geen BIS-certificering voor PP en PVC krijgen, kunnen ze marktaandeel in India verliezen en mogelijk op zoek gaan naar nieuwe mogelijkheden voor exporttoewijzingen wanneer de mondiale vraag afneemt.
China's PVC-export jan-november '23 t
India's PVC importeert januari-november '23 t
India PP importeert jan-november '23 t
Posttijd: 08 maart 2024