Indias departement for kjemikalier og gjødsel har beordret implementering av Bureau of Indian Standards (BIS) kvalitetskontroll på import av polypropylen (PP) og polyvinylklorid (PVC) til India, med virkning fra 25. august i år.
Departementet kom med kunngjøringen gjennom National Gazette, men det kom ikke som en overraskelse for de fleste markedsdeltakere, ettersom Indias avdeling for kjemikalier og petrokjemikalier foreslo innføring av BIS-kvalitetskrav tilbake i august 2023, ifølge dokumenter fra Verdens handelsorganisasjon (WTO).
India håndhevet implementeringen av BIS-kvalitetskontroller på polyetylen (PE) forrige måned, med noen unntak for visse kvaliteter.
Store PVC-produsenter i Sør-Korea og Taiwan, Kina, som også produserer PE, forventet den nye pålegget før kunngjøringen, noe som fikk dem til å søke om BIS-sertifisering for PVC samtidig som de mottok BIS-sertifisering for PE i fjor.
PP-produsenter fra Saudi-Arabia, Sør-Korea og Russland søkte også om BIS-lisenser for PP samtidig med PE. En vietnamesisk PP-produsent søkte om en BIS-lisens i forkant av kunngjøringen. Men den produserer ikke PE.
Vil Kina-opprinnelse PP, PVC-import fortsette?
Store utvidelser i kinesisk PP- og PVC-produksjonskapasitet har fått landet til å bli en nettoeksportør av både PP og PVC. Kina ble også en netto PVC-eksportør i 2021 og oppnådde en PP-selvforsyning på 92pc i 2023.
Eksport har vært nøkkelen til å absorbere ytterligere produksjon i Kina og rebalansere markedet, med India som et viktig reisemål for kinesiske PP- og PVC-forsyninger.
India var Kinas største eksportdestinasjon for PVC (s-PVC) i løpet av januar-november 2023, med 1,01 mn t å forlate Kinas kyster for å dra til India, ifølge siste GTT-data. Dette utgjør nesten halvparten av Kinas totale s-PVC-eksport på rundt 2,1 millioner tonn i løpet av januar-november 2023.
Kina var også Indias største importopprinnelse for s-PVC-laster, og utgjorde 34 prosent av Indias totale import på 2,27 millioner tonn i januar-november 2023. Dette har stort sett fortsatt inn i 2024, gitt at kinesiske forsyninger er mer kostnadskonkurransedyktige sammenlignet med de av annen nordøstasiatisk og sørøstasiatisk opprinnelse.
Men denne styrken ble ikke gjentatt i import av kinesisk opprinnelse av PP til India. Indisk import av PP-laster med kinesisk opprinnelse ble rangert på 7. plass etter mengde, og utgjorde bare 4 stk av de 1,63 millioner tonn PP som ble importert i løpet av januar-november 2023.
Det er sannsynlig at kinesiske PP- og PVC-produsenter vil søke om BIS-sertifisering for å fortsette å eksportere til India, men indiske kjøpere er bekymret for at deres lisenser ikke vil bli gitt. To store kinesiske PE-produsenter har søkt om BIS-sertifisering, men har ennå ikke fått lisensene sine, i motsetning til andre utenlandske produsenter. Lignende trender ble observert i andre råvaremarkeder, med kinesiske produsenter som ikke kunne få BIS-lisenser til tross for søknad, ifølge indiske markedsdeltakere.
Noen markedsdeltakere føler at innvirkningen vil være hardere for PVC ettersom Kina har vært den største importen for indiske kjøpere. Indias handelsdepartement anbefalte i mai kvotebegrensninger på PVC-import for laster med restinnhold av vinylkloridmonomer på over 2 deler per million (ppm), muligens for å begrense kinesisk karbidbasert PVC-import til India. Departementets anbefaling har ennå ikke blitt implementert, og noen markedsaktører forventer at slike tiltak potensielt vil kunne henge sammen med BIS kvalitetskontroll av PVC.
Slike tiltak vil selvfølgelig være skadelig for kinesiske PVC-leveranser til India, og potensielt forsinke ytterligere investeringer i produksjonskapasitet ettersom den globale etterspørselen fortsatt er mangelfull.
Import av amerikansk opprinnelse kan få et slag
De fleste store PE-produsenter globalt er ivrige etter å få BIS-lisenser for å utnytte en kraftig økning i indisk etterspørsel på grunn av stor infrastrukturvekst. Et stort unntak er nordamerikanske produsenter.
En del av BIS-sertifiseringsprosessen krever at indiske tjenestemenn gjennomfører en fabrikkinspeksjon på stedet for å sikre at produksjonsprosessen er på nivå med BIS sine krav. Mange nordamerikanske PE-produsenter er imot dette på grunn av bekymring for at det kan kompromittere de intellektuelle egenskapene knyttet til deres proprietære produksjonsprosesser. Lignende bekymringer har dukket opp for PP og PVC.
India var USAs største eksportdestinasjon for PVC i november og desember 2023, noe som bidro til å balansere et fall i den globale etterspørselen etter PVC. Indias import av laster med opprinnelse fra USA var nesten dobbelt så stor som Canadas i desember i fjor.
USA spiller også en stor rolle i Indias PP- og PVC-importmarkeder. s-PVC-laster med opprinnelse fra USA rangert på 5. plass etter mengde i januar-november 2023, og utgjør 10 stk av den importerte 2,27 millioner tonnen. I PP ble USA rangert som 7. i samme periode, og utgjorde 2pc av de 1,63 millioner t India importerte.
Hvis amerikanske produsenter ikke får BIS-sertifisering for PP og PVC, kan de miste markedsandeler i India og potensielt søke etter nye beredskaper for eksporttildelinger når den globale etterspørselen myker opp.
Kinas-PVC eksporterer Jan-Nov '23 t
Indias-PVC importerer Jan-Nov '23 t
India PP importerer Jan-Nov '23 t
Innleggstid: Mar-08-2024