Iniutos ng ministeryo ng mga kemikal at pataba ng India ang pagpapatupad ng mga kontrol sa kalidad ng Bureau of Indian Standards (BIS) sa mga pag-import ng polypropylene (PP) at polyvinyl chloride (PVC) sa India, na epektibo mula Agosto 25 ngayong taon.
Ginawa ng ministeryo ang anunsyo sa pamamagitan ng pambansang pahayagan, ngunit hindi ito naging sorpresa sa karamihan ng mga kalahok sa merkado, dahil iminungkahi ng Kagawaran ng Mga Kemikal at Petrochemical ng India ang pagpapataw ng mga kinakailangan sa kalidad ng BIS noong Agosto 2023, ayon sa mga dokumento mula sa World Trade Organization (WTO).
Ipinatupad ng India ang pagpapatupad ng mga kontrol sa kalidad ng BIS sa polyethylene (PE) noong nakaraang buwan, na may ilang mga exemption para sa ilang partikular na grado.
Inaasahan ng mga pangunahing producer ng PVC sa South Korea at Taiwan, China, na gumagawa din ng PE, ang bagong imposisyon bago ang anunsyo, na nag-udyok sa kanila na mag-aplay para sa sertipikasyon ng BIS para sa PVC habang sabay-sabay na tumatanggap ng sertipikasyon ng BIS para sa PE noong nakaraang taon.
Ang mga producer ng PP mula sa Saudi Arabia, South Korea at Russia ay nag-aplay din para sa mga lisensya ng BIS para sa PP kasabay ng PE. Isang Vietnamese PP producer ang nag-apply para sa isang BIS license bago ang anunsyo. Ngunit hindi ito gumagawa ng PE.
Magpapatuloy ba ang China-origin PP, PVC imports?
Ang malalaking pagpapalawak sa mga kapasidad ng produksyon ng PP at PVC ng China ay nagtulak sa bansa na maging isang netong tagaluwas ng PP at PVC. Ang China ay naging net PVC exporter din noong 2021 at nakamit ang PP self-sufficiency na 92pc noong 2023.
Ang mga pag-export ay naging susi sa pagsipsip ng karagdagang produksyon sa China at muling pagbabalanse sa merkado, kung saan ang India ay isang pangunahing destinasyon para sa Chinese PP at PVC supplies.
Ang India ang nangungunang destinasyon ng pag-export ng PVC (s-PVC) ng China sa pagsususpinde noong Enero-Nobyembre 2023, na may 1.01mn t na umaalis sa baybayin ng China para tumungo sa India, ayon sa pinakabagong data ng GTT. Ito ang bumubuo sa halos kalahati ng kabuuang s-PVC export ng China na humigit-kumulang 2.1mn t noong Enero-Nobyembre 2023.
Ang China din ang nangungunang import-origin ng India para sa s-PVC cargoes, na bumubuo ng 34pc ng kabuuang import ng India na 2.27mn t sa Enero-Nobyembre 2023. Ito ay halos nagpatuloy hanggang 2024, dahil ang mga supply ng China ay mas cost-competitive kumpara sa mga iyon. ng iba pang pinanggalingan sa hilagang-silangang Asya at timog-silangang Asya.
Ngunit ang lakas na ito ay hindi na-replicated sa Chinese-origin PP imports sa India. Ang mga pag-import ng India ng mga kargamento ng PP na pinanggalingan ng China ay niraranggo sa ika-7 ayon sa dami, na 4pc lamang ng 1.63mn t ng PP na na-import noong Enero-Nobyembre 2023.
Malamang na ang mga prodyuser ng PP at PVC ng China ay mag-aplay para sa sertipikasyon ng BIS upang ipagpatuloy ang pag-export sa India, ngunit nag-aalala ang mga mamimili ng India na hindi ipagkakaloob ang kanilang mga lisensya. Dalawang pangunahing Chinese PE producer ang nag-apply para sa sertipikasyon ng BIS ngunit hindi pa nakakatanggap ng kanilang mga lisensya, hindi tulad ng ibang mga dayuhang producer. Ang mga katulad na uso ay naobserbahan sa iba pang mga merkado ng kalakal, kung saan ang mga prodyuser ng China ay hindi nakakuha ng mga lisensya ng BIS sa kabila ng pag-aaplay, ayon sa mga kalahok sa merkado ng India.
Ang ilang mga kalahok sa merkado ay nararamdaman na ang epekto ay magiging mas malupit sa PVC dahil ang China ang nangungunang pinanggalingan ng pag-import para sa mga mamimili ng India. Ang ministry of commerce ng India noong Mayo ay nagrekomenda ng mga paghihigpit sa quota sa mga pag-import ng PVC para sa mga kargamento na may natitirang nilalamang monomer ng vinyl chloride na lampas sa 2 bahagi bawat milyon (ppm), na posibleng pigilin ang mga pag-import ng PVC na nakabase sa carbide ng China sa India. Ang rekomendasyon ng ministeryo ay hindi pa naipapatupad, na may ilang mga kalahok sa merkado na umaasa sa mga naturang hakbang na potensyal na nauugnay sa mga kontrol sa kalidad ng BIS sa PVC.
Siyempre, ang mga naturang hakbang ay makakasama sa mga supply ng PVC ng China sa India, na posibleng maantala ang karagdagang pamumuhunan sa mga kapasidad ng produksyon dahil nananatiling walang kinang ang pandaigdigang pangangailangan.
Maaaring matamaan ang mga import na pinanggalingan ng US
Karamihan sa mga pangunahing prodyuser ng PE sa buong mundo ay sabik na makakuha ng mga lisensya ng BIS upang mapakinabangan ang isang matalim na pagtaas sa demand ng India dahil sa pangunahing paglago ng imprastraktura. Ang isang pangunahing pagbubukod ay ang mga producer ng North American.
Ang bahagi ng proseso ng sertipikasyon ng BIS ay nangangailangan ng mga opisyal ng India na magsagawa ng on-site na inspeksyon ng halaman upang matiyak na ang proseso ng produksyon ay naaayon sa mga kinakailangan ng BIS. Maraming mga producer ng North American PE ang tutol dito dahil sa mga alalahanin na maaari nitong ikompromiso ang mga intelektwal na katangian na nauugnay sa kanilang pagmamay-ari na mga proseso ng produksyon. Ang mga katulad na alalahanin ay lumitaw para sa PP at PVC.
Ang India ang nangungunang destinasyon ng pag-export ng PVC sa US noong Nobyembre at Disyembre 2023, na tumulong na balansehin ang pagbaba sa pandaigdigang pangangailangan ng PVC. Halos doble ang pag-import ng India ng mga kargamento na pinanggalingan ng US kaysa noong nakaraang Disyembre ng Canada.
Malaki rin ang ginagampanan ng US sa mga merkado ng pag-import ng PP at PVC ng India. Ang US-origin s-PVC cargoes ay niraranggo sa ika-5 ayon sa dami sa buong Enero-Nobyembre 2023, na bumubuo ng 10pc ng 2.27mn t na na-import. Sa PP, ang US ay niraranggo sa ika-7 sa parehong panahon, na bumubuo ng 2pc ng 1.63mn t na na-import ng India.
Kung ang mga producer ng US ay hindi makakakuha ng sertipikasyon ng BIS para sa PP at PVC, maaari silang mawalan ng market share sa India at posibleng maghanap ng mga bagong contingencies para sa mga alokasyon sa pag-export kapag lumambot ang pandaigdigang demand.
China's-PVC exports Jan-Nov '23 t
India's-PVC import Jan-Nov '23 t
India PP import Jan-Nob '23 t
Oras ng post: Mar-08-2024